报告强调地缘政治和经济变化、监管和技术创新如何影响 ESG 和气候融资

地缘政治紧张局势加剧、通货膨胀率飙升和监管变化是 MSCI 第 11 份年度 ESG 和气候趋势值得关注报告的基础——该报告分析了 2023 年及以后将影响全球企业和投资者的 30 多种新兴风险。

在 MSCI ESG 全球分析师开展的研究的支持下，MSCI 2023 年 ESG 和气候趋势值得关注的报告强调了全球关于什么是 ESG 和气候投资的辩论将如何影响 2023 年的 ESG 和气候投资。新兴 ESG 的范围和气候问题将增加公司和机构投资者（如养老基金、主权财富基金、捐赠基金和资产管理公司）对金融风险的考虑。

2023 年 32 项 ESG 和气候投资趋势清单涵盖的关键主题包括：

• 供应链的创新，包括通过区块链技术跟踪商品的前景和电子垃圾的挖掘，这可能会重塑有争议的原材料采购动态；

• 改变治理，探索新的公司董事会人口统计数据如何在气候话语权和其他代理投票趋势中发挥作用；

• 对监管的回应，包括新规则对资产管理者、机构投资者和企业的实际影响；

• 工作生活的变化，例如铁路罢工和全球劳工权利运动的扩散；

• 测量和透明度的新领域，保险公司和银行将扩大排放跟踪范围；

• 新投资的出现，从实验室生产的商品到作为资产类别的碳；

• 以及 ESG 资产的转折点，包括绿色债券和核能。

ESG 和气候投资在 2022 年成为新的焦点。全球监管机构出台了旨在减少基金行业洗绿行为的规则提案，此外还出台了要求金融机构进行气候压力测试、无森林砍伐市场准入规则以及潜在报告可持续金融披露条例 (SFDR) 的主要不利影响指标的强制性要求。与此同时，政客们越来越多地放大对 ESG 概念的党派观点。

在 2022 年政策制定者辩论的背景下，投资者还将继续评估气候危机将如何影响他们在 2023 年的投资组合。最新的 MSCI 净零追踪显示，MSCI 2023 年 ESG 和气候趋势观察报告为投资者上市公司确定了新的风险格局。到 2026 年 12 月，将温度上升限制在 1.5°C 以内的全球排放预算中的份额将耗尽。

例如，研究人员在 ESG 和值得关注的气候趋势报告中解释说，乌克兰持续的战争和全球创纪录的通货膨胀水平可能会限制近期减少全球温室气体排放的压力，因为政府将能源安全和可负担性放在首位。然而，MSCI ESG 数据显示，主要电力公司正在关注长期脱碳趋势和扩大可再生能源的部署。

MSCI 董事总经理兼全球 ESG 编辑总监 Meggin Thwing Eastman 表示: “就在 2022 年初世界开始从全球大流行病中恢复过来时，它遭受了一系列气候灾难、欧洲的一场大战、全球不断上升的通货膨胀以及生活成本危机的打击。我们的年度 ESG 和气候趋势报告研究了这些重大的地缘政治和宏观风险将如何改变投资者评估其投资组合中的公司对社会及其底线的影响的方式。ESG 风险是金融风险，今天报告中展示的 ESG 和气候研究旨在支持投资者综合以前未见过的风险的需求，并激励公司更好地管理新出现的问题和气候危机的长期、广泛的威胁。”